古交吧-杜坤维：仁东控股强制平仓证券法岂能坐视不管

作者：金融界网站专栏作者 杜坤维　　　　　股权质押被强制平仓，根据减持规定，需要符合大股东高管减持规定，如何处罚强制平仓违反减持规定是一个不可忽视的（古交吧www.gujiaoba.com）问题。　　最近仁东控股(行情002647,诊股)不断刷屏，在于曾经是涨数倍的（古交吧www.gujiaoba.com）牛股庄股，可是瞬息之间，股价迎来了14个跌停，不仅仅引发杠杆两融资金爆仓，还引发股权质押危机，出现强制平仓，2020年12月18日，公司收到控股股东仁东信息发来的（古交吧www.gujiaoba.com）《被动减持股份的（古交吧www.gujiaoba.com）告知函》，仁东信息及其一致行动人仁东天津所持有的（古交吧www.gujiaoba.com）公司965.36万股股份，占公司总股本1.72%股份被强制平仓。权益变动日期为2020年12月17日-2020年12月18日。股权质押者不能及时追加保证金，机构是可以选择平仓的（古交吧www.gujiaoba.com），这一点毋庸置疑，但是需要符合相关规定。　　仁东信息是仁东控股的（古交吧www.gujiaoba.com）控股股东，减持股份必须符合《上市公司股东、董监高减持股份是若干规定》，另外执行股权质押协议应当按照本规定办理。因此券商减持股份必须遵守如下规定：应当在首次卖出的（古交吧www.gujiaoba.com） 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案，说明拟减持股份的（古交吧www.gujiaoba.com）数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。另外还必须遵守在 3 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的（古交吧www.gujiaoba.com）总数不得超过公司股份总数的（古交吧www.gujiaoba.com） 1%。　　因此强制平仓占公司总股本1.72%股份，已经违背了《上市公司股东、董监高减持股份是若干规定》没有提前公告和超比例减持，另外965.36万股，按照当时的（古交吧www.gujiaoba.com）价格，减持金额超过亿元，亿元强平，是不是属于大额减持，这需要监管确认，18年6月份的（古交吧www.gujiaoba.com）时候，各大媒体都报道过一则消息，大额股权质押需经监管部门同意方能卖出不允许强行平仓，这一规定是不是继续执行，如果继续执行，没有得到监管部门同意，实际上又是一个违规强平。　　新的（古交吧www.gujiaoba.com）证券法规定，转让股票不符合法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的（古交吧www.gujiaoba.com），责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的（古交吧www.gujiaoba.com）罚款。问题是违规减持算到谁的（古交吧www.gujiaoba.com）头上，是仁东控股股东仁东信息及其一致行动人仁东天津还是强制平仓的（古交吧www.gujiaoba.com）机构身上，这就是一个大问题，算到仁东信息及其一致行动人仁东天津身上，会觉得很冤，毕竟卖出股份不是自己，可是算到机构身上，机构也会觉得很冤，仁东控股连续跌停，不利用翘板资金撬开跌停板减持，以后可能就是没有机会，股价如果继续下跌，质押股权融资就可能出现很大损失。但是股权质押融资本身就是存在风险的（古交吧www.gujiaoba.com），不是保本收益，机构从自己利益出发违规强制平仓是不太合适的（古交吧www.gujiaoba.com），没有及时平仓带来的（古交吧www.gujiaoba.com）损失应该向股权质押融资者继续追讨，而不是利用股价反弹强制违规平仓。　　但是既然强制平仓确实是违规的（古交吧www.gujiaoba.com），证券法又白纸黑字的（古交吧www.gujiaoba.com）对违规减持做出了规定，不根据证券法做出处罚，那就不是依法治市了，证券法的（古交吧www.gujiaoba.com）规定就成为了没有牙齿的（古交吧www.gujiaoba.com）框架子，不足以震慑市场违规违法者，这与零容忍是完全背离的（古交吧www.gujiaoba.com）。证监会如果不对本次强平作出相应的（古交吧www.gujiaoba.com）处罚，以后还会有违规违法强平出现，那么证监会又该如何应对，这就是一个大问题，总不能前面的（古交吧www.gujiaoba.com）不处罚单单处罚后面的（古交吧www.gujiaoba.com），这是难以服众的（古交吧www.gujiaoba.com），会有选择性执法的（古交吧www.gujiaoba.com）嫌疑。.klinehk{margin:0 auto 20px;} 　　本文转载自“杜坤维财经”，本文由平台/作者授权金融界网发布，未经授权，请勿转载。如果您有干货观点或文章，愿意为广大投资者提供最权威最专业的（古交吧www.gujiaoba.com）参考意见。无论您是权威专家、财经评论家还是智库机构，我们都欢迎您积极踊跃投稿，入驻金融界网名家专栏。